投資信託

ご当地ファンドの留意点
ご当地ファンドにはいくつかの留意点がある。

* 投資対象の偏り

ご当地ファンドは、商品の性格上、投資対象となる企業がある程度限定されるため、どうしても投資銘柄数や業種が限られる。このため、多数の銘柄に分散投資する投資信託に比べると相対的にリスクは大きい。
東海や京都等では、トヨタ系企業や京都銘柄と呼ばれる企業など、ブランドを確立し、成長性の高い企業も多く、投資対象も豊富である。この反面、もともと上場企業数の少ない地域では、対象が限定されてしまう。中には「当地」に店舗があるという理由で全国規模のチェーンストアを組み込んだものもある。

* 地域固有のリスクにも注意が必要

特定地域の企業が投資先であるため「地域」という観点でのリスク分散が図りづらく、例えば大規模な天候異変や大地震等の災害により、企業が被災した場合のリスクがある。
このため、投資対象として「ご当地」企業の株式だけでなく、外国債券、不動産投資信託（リート）を一定割合組み合わせ、安定した運用実績・配当の得られるように商品設計したファンドもみられるようになってきている。こうした場合、為替リスクや金利リスクにも気を配る必要がある。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（Wikipedia）